贵会于 2015 年 11 月 27 日出具的《关于请做好相关项目发审委会议准备工

  作的函》（以下简称“《告知函》”）已收悉，浙江龙生汽车部件股份有限公司已

  本次发行、本次非公开发行 指 嘉盛、巨力华兴投资发展、顺宇居投资发展和盈协丰投资发

  注：本回复中任何图表中若出现总计数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原

  根据申请文件及反馈意见回复材料，申请人 2012-2014 年净利润分别为

  元实施“超材料智能结构及装备产业化项目”（57.6 亿元）和“超材料智能结构及

  装备研发中心建设项目”（14.4 亿元）。其中“超材料智能结构及装备产业化项

  目”达产后年度折旧和摊销费用为 45,343 万元，厂房租金为 3,500 万元，合计

  48,843 万元，请申请人补充说明：（1）“超材料智能结构及装备研发中心建设

  用的经营效益，公司在测算本次非公开发行“超材料智能结构及装备产业化项目”

  的经营效益时，已将研发中心的运营及研发费用（不含研发中心折旧和摊销费用，

  投入到正常的使用中后年均折旧和摊销总额为 45,343 万元，“超材料智能结构及装备研发中

  心建设项目”建成投入使用后年均折旧和摊销总额为 13,851.28 万元。

  产业化项目”达产期为 3 年，“超材料智能结构及装备研发中心建设项目”不涉及生

  产能力建设，不存在达产期。假设该等募投项目自 2016 年开始建设，2018 年

  注 1：假设公司原有汽车座椅功能件业务 2015 年总利润与 2014 年持平，2016 年起

  注 2：超材料智能结构及装备产业化项目预计的总利润已考虑该项目建设形成的固定

  资产每年 45,343 万元折旧及摊销金额的影响；超材料智能结构及装备产业化项目达产期三

  年预计实现的总利润分别按照当年实现产品营销售卖为设计产能的 30%、60%和 100%测算；

  注 3：超材料智能结构及装备产业化项目有 123,000 万元铺底流动资金将在达产期三年

  内分批投入到正常的使用中，其中第一年预计投入 73,800 万元、第二年预计投入 30,750 万元、第三

  年预计投入 18,450 万元。此处假设每一年度可产生理财收入的闲置募集资金金额为该年度

  计划投入的铺底流动资金年度期间平均闲置额与尚未投入的未来年度铺底流动资金金额之

  和，其中该年度计划投入的铺底流动资金年度期间平均闲置额=该年度计划投入的铺底流动

  注 4：公司汽车座椅功能件业务由公司自身运营，公司为高新技术企业，企业所得税率

  为 15%；超材料智能结构及装备业务将由公司全资子公司新栋梁科技运营，企业所得税率

  由上表测算可知，在募投项目建成投产第一年（2019 年），由于超材料智能

  装备使用的三种独立型号产品。本次募投项目建成后，公司将形成年产 26.39 万

  辆汽车用地面行进装备超材料智能结构，25 辆高铁用地面行进装备超材料智能

  结构、120 辆城市轨道交通装备用地面行进装备超材料智能结构和 75 套可穿戴

  整车性能提升技术体系。目前我国正在制定的《智能交通系统“十三五”发展规划》

  等，是能有效提升地面行进装备智能化水平、节能性和安全性的创新高科技产品，

  以色列的 ReWalk、日本的 CYBERDYNE、美国的雷神、洛克希德马丁等国外

  ReWalk 开发的腿部康复可穿戴式智能结构已于 2014 年取得了欧洲 CE Mark 和

  美国 FDA 认证，开始在医院、康复中心等机构小规模投入到正常的使用中；CYBERDYNE

  开发的 HAL 可穿戴式智能结构于 2012 年开始步入日本医院临床试验，2013 年

  取得了欧洲的 CE Mark 认证；雷神和洛克希德马丁的 XOS 和 HULC 军用可穿

  体动作机能功能的可穿戴式智能结构）市场规模在 2010~2020 年间将以年复合

  增长 43.52%的速度高速成长，至 2020 年达到 11.35 亿美元。深圳市作为我国

  确列入了 2014 年发布的《深圳市机器人、可穿戴设备和智能装备产业高质量发展规划

  制处理器和信息传输模块实现对装备结构“24×7”全天候不间断监测，并在判断装

  结构强度的前提下，较目前主流的金属车身结构减轻 15%~30%的重量，降低车

  城市轨道交通装备用地面行进装备超材料智能结构每辆耗用原材料约 94.76

  万元，外购件约 7.30 万元，外协件约 2.52 万元，燃料动力约 4.50 万元，合计

  约 109.08 万元。原材料、外购外协件主要包含碳纤维预浸料、玻璃纤维预浸料、

  成电路、超材料环境感知用集成电路、芳纶蜂窝、超材料健康监测用集成电路等。

  高铁用地面行进装备超材料智能结构每辆耗用原材料约 255.15 万元，外购

  汽车用地面行进装备超材料智能结构每辆耗用原材料约 0.51 万元，外购件

  约 0.16 万元，外协件约 0.03 万元，燃料动力约 0.03 万元，合计约 0.73 万元。

  可穿戴式超材料智能结构每套耗用原材料约 3.10 万元，外购件约 16.24 万

  元，外协件约 2.57 万元，燃料动力约 0.82 万元，合计约 22.74 万元。原材料、

  品工程师约占 30%，工艺设计及生产管理人员约 15%，根据深圳 2015 年公布

  出，生产员工加班费用，生产管理人员工资，按照平均人力成本约为 1.175 万元

  每月测算，人均年成本支出为 14.102 万元，年度人力成本支出总额约为 21,153

  年计提折旧，残值按 5%计。其他资产按 5 年摊销。该项目达产后年度折旧和摊

  本次募投项目固定资产累计投入总金额为 43.10 亿元，为维持年销售额 58.95

  亿的产能，按固定资产原值的约 2.1%计提每年的设备维修费用。该项目达产后

  本次募投项目租用厂房占用土地面积 5 万平米，建筑面积约 15 万平米，单

  本次募投项目不能直接归集的其他制造费用为 10,276 万元，主要为辅助生

  围在 15~30 万元的中端汽车作为汽车用地面行进装备超材料智能结构的主要目

  的研究和公司的市场调查与研究，车身和结构系统的价值约占整车价值的 10%左右，

  因此，目前汽车市场上中端汽车的车身结构价值约 1.5~3 万元/辆。本次募投项

  目拟投产的汽车用地面行进装备超材料智能结构定价为 2 万元/辆，与市面上现

  有传统技术车身结构的价格相仿，毛利率为 49%，有一定的利润空间且毛利率

  51%左右，本次募投项目拟投产的高铁用地面行进装备超材料智能结构和城市轨

  道交通车辆用地面行进装备超材料智能结构的毛利率分别是 51.46%和 51.44%，

  目前全球市场主流的动力外骨骼产品有 ReWalk Robotics 公司生产的

  是用于临床修复，为瘫痪患者提供物理治疗方式，包括减缓瘫痪导致的肢体疼痛、

  肌肉痉挛等，每套的价格约为 8.5 万美元，按照 6.58 块钱兑换 1 美元的汇

  按照双腿 Hal 动力外骨骼租赁五年的租金价格测算，五年内用户的使用成本

  ReWalk、Hal 均为仅具有单一人体机能增强功能的动力外骨骼产品，与其

  运动娱乐体验领域亦有着广阔的应用前景。因此，参考 ReWalk、Hal 等产品目

  49.92%，有一定的利润空间且毛利率水平低于光启集团其他超材料相关产品的

  15~30 万的中端汽车市场展开。本次募投项目拟投产的地面行进装备超材料智能

  结构适应智能汽车的功能需求，将顺应智能汽车的发展脚步，以售价 15~30 万

  根据 2012 年中国汽车工业协会的数据，15~20 万元价格的范围汽车销量占我

  国汽车总销量的 7%左右，20~30 万元价格的范围汽车销量占我国汽车总销量的比

  例为 14%，该等价格的范围汽车销量合计占我国汽车总销量的比例为 21%左右，

  根据 2014 年我国汽车市场 2,349.19 万辆的总销量测算，售价 15~30 万元的中

  端车型现有市场规模约为 493 万辆。假设未来我国汽车销量按照近五年年复合

  增长率 6.79%的速度匀速增长，售价 15~30 万元的中端车型市场规模与整体汽

  车市场同步扩张，至 2018 年募投项目建成，本次募投项目产品目标潜在市场规

  模将达到每年 641.16 万辆，市场空间庞大，远超本次募投项目 26.39 万辆汽车

  业里程的比重为 56.15%测算，“十三五”期间，我国将年新增 2,580 公里高速铁

  路，按照 1 公里高速铁路需要 1 辆动车组车辆计算（2013 年末我国高速铁路营

  业里程 11,028 公里，拥有动车组车辆 10,464 辆），未来五年不考虑动车组旧车

  置换等因素，我国每年将至少新增 2,580 辆高铁动车组车辆，市场潜力可观。

  在城市轨道交通方面，根据现有规划，2016~2020 年之间，我国城市轨道

  里程数将新增约 6,229 公里。根据行业经验，每一公里城市轨道约需配置 6 辆城

  轨车辆（2012 年末，我国城轨交通运营线~2020 年预计我国城市轨道里程数新增 6,229 公里

  的情况下，我国城轨车辆保有量将增加 37,374 量，年均需求量为 7,475 辆左右，

  能结构车身和 25 辆高铁/动车用超材料智能结构车身的生产能力。该等生产规模

  仅占未来我国城市轨道交通车辆和高铁/动车组车辆年新增数量的 1.61%和

  0.97%。在轨道交通运输设备智能化发展的新趋势的带动下，具有智能功能的车身结

  作环境复杂多变，工作强度较大，潜在危险系数较高的领域有着深度的应用需求，

  的主要需求方之一。截至 2013 年，我国武警部队的总人数约为 66 万人，可构

  成武警中队约 6,600 个（每个中队约 100 人）。在全方面提高武警部队综合作战能

  战力量，按每个中队打造一支 5~10 人规模的可穿戴式超材料智能结构尖刀队伍

  3.3~6.6 万台。此外，公安特警及人民序列中的反恐特种部队作为我国一

  量，有望成为可穿戴式超材料智能结构的主要需求方之一。根据 2014 年公安部

  为 27.58 万人，按 10%的人员配备可穿戴超材料智能结构测算，仅在我国应急

  救援领域，可穿戴式超材料智能结构未来潜在的采购需求将有望达到约 2.8 万

  会统计，仅美国 2013 年户外运动相关的消费即高达 6,460 亿美元，其中户外运

  动装备的消费亦达到约 1,292 亿美元。户外运动娱乐领域庞大的市场规模进一步

  能力，每年预计为公司产生 4,500 万元的营业收入。根据上文测算，仅在我国安

  防反恐和应急救援方面的可穿戴式超材料智能结构潜在需求即达到 6.1~9.4 万

  台，价值超过 366 亿元，远超于本次募投项目可穿戴式超材料智能结构的产

  家重点实验室于 2013 年 1 月对本次募投项目产品地面行进装备超材料智能结构

  应用的技术攻关。2015 年 3 月，两个项目均圆满完成科研目标并获得项目验收，

  等工作，预计 2016 年三季度即可内部定型并启动目标市场行业准入认证的取证

  自 2010 年光启创建团队建立深圳光启高等理工研究院起，光启集团成员单

  位一直致力于超材料技术的研发、推广和产业化应用。经过 5 年的发展，光启集

  围内申请了 2,900 余件超材料相关专利，超过该领域专利申请总量的 80%，并

  建立有 1 个国家级超材料重点实验室、2 个省级超材料工程及重点实验室、6 个

  市级超材料工程实验室和 6 个市级超材料重点实验室，先后承接了包括国家首个

  新材料领域的 863 项目、国家发改委新材料专项、广东省战略新兴起的产业核心攻

  复杂微结构超材料的能力。2015 年 12 月，深圳光启高等理工研究院作为我国全

  资格单位证书、国军标 GJB9001B-2009 质量管理体系认证证明、中国人民解放

  定制化军用超材料产品的资格。光启尖端自 2011 年成立以来已承接国防军工项

  目超过 40 个，参与评估攻关难题 100 余项，其中涉及多项国防重点型号装备，

  入和净利润稳步增长，近三年年复合增长率分别达到了 75.30%、252.50%和

  534.10%。光启尖端装备业务优异的市场表现表明，超材料技术在高端装备的产

  随着 2015 年一批长期研制合同的交付，光启尖端研发技术能力和产品的用

  注 2：光启尖端 2015 年业绩大幅度增长的根本原因系一批长期研制合同于 2015 年完成

  的创新性应用，专注于开发从低空空域（1,000 米以下）到临近空间（20-100

  产品研制及产业化推广。2015 年 2 月和 6 月，光启科学分别完成了核心产品“云

  端号”平台和“旅行者号”临近空间商用平台的首飞测试。该等产品利用超材料技术

  供大覆盖范围数据与信息服务的市场空白。“云端号”平台和“旅行者号”临近空间

  了潜在客户的广泛关注。截至 2015 年底，光启科学已就该等产品与广东省、贵

  启科学新型空间技术业务 2015 年度实现营业收入 3.64 亿元，净利润 1.75 亿元，

  注 1：光启科学的新型空间技术业务主要由其控股子公司深圳光启空间技术有限公司和

  深圳光启梦想科技有限公司进行产业化运营，以上财务数据由该等子公司各年度财务数据合

  并计算得出。光启空间技术 2014 和 2015 年度财务数据已审计。光启梦想于 2014 年 11

  月 28 日成立，2014 年度未实际经营，财务数据未经单独审计，2015 年度财务数据已经审

  注 2：新型空间技术业务 2015 年度业绩大幅度增长的根本原因系核心产品“云端号”平台

  和“旅行者号”临近空间商用平台于 2015 年完成试飞和商测，开始做产业化销售。

  能光子控股子公司）负责产业化运营。智慧园区解决方案是以超级 WiFi 系统结

  超级 WiFi 系统是基于超材料技术研发的无线通信技术，可在保障精准覆盖、

  动态漫游和信息安全的情况下实现 WiFi 无线通信传输，突破了无线信号同频干

  扰与邻频干扰等问题，较传统公共场所 WiFi 覆盖解决方案具有抗干扰能力更强、

  产业化应用，并于 2014 年荣获中国电子信息博览会（CITE）创新产品与应用奖，

  发展情况良好。近三年，光启创新智慧园区解决方案业务经营业绩保持高速增长，

  QoS 即 Quality of Service，指一个网络能利用各种基础技术，为指定的网络通信提供更好服务的能力。

  注 1：以上财务数据由光启创新、光启智能光子和光启智慧各年度财务数据合并计算得

  出，其中光启创新由于还少量承接非智慧园区解决方案业务，其合并计算的财务数据仅包括

  智慧园区解决方案业务的经营业绩，实际合并的光启创新财务数据可能小于其财务报表所示

  注 2：上表计算所使用的光启创新和光启智慧 2013~2015 年度财务数据均已经审计；

  光启智能光子 2013 年度财务数据与光启创新合并审计，2014、2015 年度财务数据已经单

  不存在技术可比的同种类型的产品；部分产品如“云端号”平台和“旅行者号”临近空间商

  今短短 4 年内已凭借自主研发的具有显著跨代竞争优势的先进产品成为了我国

  达到 252.50%和 534.10%；光启科学新型空间技术业务在核心产品“云端号”平台

  和“旅行者号”临近空间商用平台于 2015 年试飞完成后半年内即签订了超过 4 亿

  元的产品订单并于 2015 年当年实现了 3.64 亿元的营业收入和 1.75 亿元的净利

  润；光启创新智慧园区解决方案业务产业化经营状况亦较为良好，以超级 WiFi

  成后将通过无偿许可的方式独家授权新栋梁科技使用。2015 年 4 月 24 日，光

  该专利的介质基板通过高介电陶瓷为核、有机高分子膜为外壳的核壳结构，将上述核壳

  结构和母体材料溶液按照特殊的比例进行混合配制成粘度溶液；然后烘干和固化粘度溶液

  1 发明专利 使得核壳结构无规则离散地分布嵌入在母体材料中，这样形成的复合材料及基于复合材

  料的介质基板的损耗可降低 50%以上。该等介质基板应用于智能结构，可使智能结构

  的电磁损耗减少，实现更好的通信性能，从而使微波天线与智能结构实现完美融合。

  一种复合材 该专利的基体材料制作而成的超材料应用于智能结构时，除了能使智能结构的电磁感

  2 料的制备方 发明专利 应能力明显地增强，使智能结构对电磁感应要求的订制化，实现更好的通信性能，还可

  一种超材料 该专利通过将氮化铝纳米线与聚苯乙烯进行人工复合，能够制备出具备高强度、高热导 进

  ZL 基板的制备 率、低介质损耗和低线胀系数等优点的超材料基板。该等超材料基板和天线 方法及超材 结构时，除了改善智能结构的电磁感应性能，实现更好的通信性能，还可以使智能结构 料

  该专利的人工电磁材料单元结构设计方法，可以依据需要设计的人工电磁材料单元结构

  人工电磁材 的目标电磁响应数据通过搜索得到人工电磁材料单元结构的最优几何参数解。该设计方

  ZL 料单元结构 法标准化、自动化程度高，降低了设计实现难度，有利于人工电磁材料的产业化应用。

  1.6 的设计方法 该专利的超材料设计方法应用于智能结构时，可根据智能结构的不同应用需求设计不同

  及设计系统 的单元结构，增强了智能结构的电磁感应能力，使智能结构的设计更具灵活性，实现更

  该专利提供的壳结构通过其表面的基于人造微结构柔性膜使得该壳结构对其所在装置

  一种带有柔 不仅具有保护、装饰和标识的作用，还可以对穿过该柔性膜电磁波进行调制，能够达到

  ZL 性膜的壳结 选择性透波或吸波的效果，改变使用该壳体的装置对电磁波的响应。该等壳结构应用于

  8.3 构及其制备 智能结构时，可使智能结构具有很好的柔韧度以及良好的电磁波透波性能或吸波性能，

  方法 增强智能结构的电磁感应能力，实现更好的通信性能；另外，可以使智能结构的电磁感

  应和透波吸波性能可根据自身的需求实现定制化，从而使壳结构与智能结构实现完美融合。

  该专利提供的频选蒙皮一方面保证了特定工作频段内的高透波，另一方面对工作频段外

  ZL 的信号起到了过滤的作用，为天线的正常工作提供更优的保护环境。该等蒙皮、天线 天线罩可以增强与智能结构之间的通信性能，而且能够与智能结构一体化设计，使智能

  人机融合是可穿戴超材料智能结构根据用户运动方式和习性进行学习适应的一种技术，

  7 专有技术 - 通过监测用户运动获取运动信息，并通过深度机器学习对用户的行为模式进行建模，以

  一种柔性复合材料加工技术，将加工好的超材料微结构层通过干法复合技术与介质基材

  柔性超材料 复合成型，具有粘合剂种类选择范围广，工艺可调性灵活，产品层间结合力强等特点，

  复合技术 主要用于超材料功能层、表面自清洁功能层、表面防刮伤功能层和结构承力层的一体化

  超材料复材 以复材成型一体化制备技术为目标导向，突破了低成本原材料优化、复合材料成型工艺、

  9 专有技术 一体化成型 - 结构优化设计、工艺模拟仿真、关键工装设备、复合材料性能评价标准等关键技术，开

  技术 发出的手糊成型-湿法铺层成型工艺、热压罐成型工艺、树脂注射和树脂传递成型（RTM）

  以超材料为基本组成元素，通过微细加工技术，把各类电子器件集成在硅晶圆等表面上

  10 专有技术 - 实现信息化功能的加工工艺。超材料智能芯片较一般智能芯片具有更加小型化、智能化、

  根据逆向设计理念，通过对材料复杂的人造微结构设计与加工，制备应力、应变以及温

  11 专有技术 - 度等传感器的技术。针对不同的物理量设计出的超材料传感器，可以通过不同组合印制

  智能传感是一种通过多种传感器获取外部环境信息并及时做出反馈的技术。通过多种传

  12 专有技术 - 感器获取外部的如压力、位移和温度等信息，将这些信息传至云端处理中心进行及时处

  超材料智能控制是在无人干预的情况下，结合周围环境自主地驱动智能结构实现控制目

  13 专有技术 - 标的一种控制技术，通过对周围环境进行实时探测和感知，利用云端的超级计算机对感 智

  超材料智能执行是智能结构接收执行指令后完成行动并将行动信息反馈给指令端的一 控

  14 专有技术 - 种技术，通过智能结构在行动过程中的自检测和对外部反应的感知，以及超材料装备的 制

  云端互联是将智能结构单体与超级计算中心无线连接的一种技术，通过无线传感技术将 信

  15 专有技术 - 智能结构单体所发出的信息传递至超级计算机，利用其强大的运算能力对信息进行深度 息

  16 ZL 一种天线及 发明专利 该专利的天线通过介质基板两面均设置有金属片，充分利用了天线的空间面积，在此环 信

  9.5 具有该天线 境下天线能在较低工作频率下工作，同时满足天线小型化、低工作频率、宽带多模的要

  的 MIMO 天 求。该天线应用于智能结构时，在实现智能结构更好的通信性能的同时，还能减轻智能

  一种双极天 该专利的天线是应用超材料技术设计出使电磁波谐振的天线，满足无线通讯设备小型

  ZL 线及移动多 化、天线内置的需求，解决了天线外置导致的接线复杂、线路故障较多等问题。该超材

  6.6 媒体广播装 料天线应用于智能结构时，在实现智能结构更好的通信性能的同时，还能减轻智能结构

  该专利的全向天线是一种双频宽带全向天线，可以在两个频段下工作，并且阻抗可调，

  一种全向天 中心频点也可根据自身的需求进行调节，应用该全向天线的电子装置能够基于 IEEE.802.11

  18 线及电子装 发明专利 进行无线信号传输，能够很好的满足一定区域内无线信号覆盖的要求。该等天线

  置 构时，可使智能结构具有多频段工作的优势以及满足多种频段的定制化需求，实现更好

  该专利提供了一种内芯天线，通过相移单元的将第二辐射阵子的辐射场简单移相，实现

  第一辐射阵子和第二辐射阵子性能上的叠加，提高了内芯天线的增益，同时使得天线 内芯天线 实用新型 布线面积得到减少，降低了生产所带来的成本。该等天线应用于智能结构，可大幅度的提升智能结构

  的电磁感应能力，实现更好的通信性能，且减少了智能结构部件复杂度，使天线与智能

  多体互联是将多个智能结构单体通过无线传感技术进行连接的一种技术，通过多个智能

  20 专有技术 - 结构单体之间的信息交换与处理，突破时域和空域上的限制，获得不同地域、不同时域

  核心团队人员共计 116 人，其中研发技术人员 58 人、工程生产人员 10 人、经

  营管理人员 34 人、市场销售人员 14 人，专业背景覆盖了项目管理、技术研发、

  次募投项目产品的潜在基石客户。待募投项目建成投产后，再凭借功能更加完善、

  域标准——《电磁超材料术语》，目前正在推进《超材料平板卫星天线通用规范》、

  《机载超材料天线罩通用规范》、《吸波超材料通用规范》等多个超材料技术产业

  专利：一种复合材料的制 2、超材料微结构排布设计技术：从超材料产品功能出发，对电磁特性 3、“云端号”平台之柔性轻质耐环

  备 方 法 及 超 材 料 （ ZL 在三维空间进行离散化分割，通过对微结构的三维布置形式进行进化， 境囊体材料（新型空间技术业务）

  专有技术：柔性超材料复 上进行非均匀各向异性排布，主动补偿空间曲面变化引起的幅相调制，

  合材料技术 满足空间复杂曲面共形加工要求，提高超材料微结构系统的容错能力。

  专有技术：超材料复材一 态、材料性能状态、结构状态等）演变过程，实现树脂基纤维增强复合

  体化成型技术 材料的固化成型，达到形性协同、均衡制造目的，最终获得高品质复合

  结构自检系统 2、超材料微结构排布设计技术：从超材料产品功能出发，对电磁特性

  （ZL8.3） 3、超材料复杂曲面加工技术：设计不一样的微结构，并在复杂曲面

  专有技术：智能传感技术 上进行非均匀各向异性排布，主动补偿空间曲面变化引起的幅相调制， 备业务）

  满足空间复杂曲面共形加工要求，提高超材料微结构系统的容错能力。 5、“云端号”平台之全自动监控与

  4、超材料电磁赋形技术：通过设计一系列具有不一样电磁调制功能的人 故障诊断系统（新型空间技术业

  专有技术：超材料智能执 间位置实现定制化电磁调制，独立设计电磁外形，将电磁空间与物理空 6、“旅行者号”临近空间商用平台

  行技术 间分离，最终实现电磁波汇聚、发散、分束、偏折、扭曲等任意赋形。 之故障诊断系统（新型空间技术业

  磁反射绕射等屏蔽特性，对高集成度、高密度天线阵中相邻天线阵子的 上述产品均已完成研制和测试，正

  辐射近场去耦合化，可明显降低天线阵子间串扰，提高天线阵的空间分 逐步或已批量向计算机显示终端交付。

  环境感应系统 2、超材料微结构排布设计技术：从超材料产品功能出发，对电磁特性

  专利：一种超材料基板的 上进行非均匀各向异性排布，主动补偿空间曲面变化引起的幅相调制， 5、超材料远程探测天线（尖端装

  制备方法及超材料天线 满足空间复杂曲面共形加工要求，提高超材料微结构系统的容错能力。 备业务）

  （ZL8.2） 4、超材料电磁损耗技术：利用超材料微结构电、磁响应特性可独立设 6、超材料平板卫星天线（尖端装

  计性，达到同等物理尺寸下实现电磁参数放大，通过层内嵌套、层间耦 备业务）

  专利：频选蒙皮、天线罩 合、结构混排提高微结构对低频、宽频电磁波的损耗能力，最终实现“轻、 7、“云端号”平台之柔性轻质耐环

  （ZL7.4） 5、超材料频率选择技术：通过微结构拓扑结构、空间排布设计，结合 8、“云端号”平台之无线复合通信

  贝叶斯统计优化，使超材料获得超散特性，实现工作频段电磁色散、电 技术（新型空间技术业务）

  磁响应全局最优设计，对不同频率的电磁波表现出截然不同的透射、反 9、“旅行者号”临近空间商用平台

  6、超材料电磁隔离技术：利用超材料特异的电磁谐振、电磁吸收、电 空间技术业务）

  专有技术：超材料智能芯 磁反射绕射等屏蔽特性，对高集成度、高密度天线、“旅行者号”临近空间商用平台

  片技术 辐射近场去耦合化，可明显降低天线阵子间串扰，提高天线阵的空间分 之远程高速无线通信系统（新型空

  7、微传感器技术：通过精密加工、微电子以及微机电系统技术，缩小 上述产品均已完成研制和测试，开

  专有技术：超材料智能控 传感器尺寸，从毫米级到微米级、甚至达到纳米级，微传感器具备体积 始向计算机显示终端交付。

  专利：人工电磁材料单元 1、超材料微结构设计技术：从应用需求出发，对人工微结构可以进行拓扑 1、超材料功能结构件（尖端装备

  结构的设计方法及设计系 设计，并对结构参数进行多维空间多目标遗传优化，构造帕累托 业务）

  统 （Pareto）前沿，最终设计出满足特殊功能需求的“人造原子”。 2、超材料低电磁散射通信天线（尖

  （ZL1.6） 2、超材料微结构排布设计技术：从超材料产品功能出发，对电磁特性 端装备业务）

  数据通信系统 专利：一种天线及具有该 在三维空间进行离散化分割，通过对微结构的三维布置形式进行进化， 3、超材料小型卫星通信天线（尖

  天线的 MIMO 天线 最终获得空间各向异性、满足功能需求的超材料。 端装备业务）

  （ZL9.5） 3、超材料复杂曲面加工技术：设计不一样的微结构，并在复杂曲面 4、机载超材料共形天线（尖端装

  专利：一种双极天线及移 上进行非均匀各向异性排布，主动补偿空间曲面变化引起的幅相调制， 备业务）

  动多媒体广播装置 满足空间复杂曲面共形加工要求，提高超材料微结构系统的容错能力。 5、超材料平板卫星天线

  （ZL6.6） 4、超材料电磁损耗技术：利用超材料微结构电、磁响应特性可独立设 备业务）

  专利：基于复合材料的介 计性，达到同等物理尺寸下实现电磁参数放大，通过层内嵌套、层间耦 6、宽频天线罩（尖端装备业务）

  质基板及其制造方法 合、结构混排提高微结构对低频、宽频电磁波的损耗能力，最终实现“轻、 7、卫星通信天线罩（尖端装备业

  专利：一种全向天线、超材料电磁赋形技术：通过设计一系列具有不一样电磁调制功能的人 8、舰载电磁罩（尖端装备业务）

  子装置 造微结构，利用光学变换、空间变换原理，优化排布方式，在不同的空 9、“云端号”平台之柔性轻质耐环

  （ZL9.9） 间位置实现定制化电磁调制，独立设计电磁外形，将电磁空间与物理空 境囊体材料（新型空间技术业务）

  专利：一种超材料基板的 间分离，最终实现电磁波汇聚、发散、分束、偏折、扭曲等任意赋形。 10、“云端号”平台之无线复合通信

  制备方法及超材料天线、超材料频率选择技术：通过微结构拓扑结构、空间排布设计，结合 技术（新型空间技术业务）

  （ZL 8.2） 贝叶斯统计优化，使超材料获得超散特性，实现工作频段电磁色散、电 11、“旅行者号”临近空间商用平台

  专利：频选蒙皮、天线罩 磁响应全局最优设计，对不同频率的电磁波表现出截然不同的透射、反 之柔性轻质耐环境囊体材料（新型

  （ZL7.4） 7、超材料电磁隔离技术：利用超材料特异的电磁谐振、电磁吸收、电 12、“旅行者号”临近空间商用平台

  专利：内芯天线 磁反射绕射等屏蔽特性，对高集成度、高密度天线阵中相邻天线阵子的 之远程高速无线通信系统（新型空

  （ZL8.0） 辐射近场去耦合化，可明显降低天线阵子间串扰，提高天线阵的空间分 间技术业务）

  专有技术：超材料智能执 辨率，提高天线收发隔离和系统电磁屏蔽。 13、超级 WiFi（智慧园区解决方

  行技术 8、无线传感技术：通过集成有传感器、处理单元和通信模块的节点组 案业务）

  专有技术：超材料智能芯 成的分布式网络，协作地感知、采集、处理和传输覆盖区域内被感知对 上述产品均已完成研制和测试，正

  片技术 象的信息，采集来的数据通过优化后通过无线电波传输给信息处理中 逐步或已批量向计算机显示终端交付。

  专利：基于复合材料的介质基 1、超材料微结构设计技术：从应用需求出发，对人工微结构可以进行拓扑设计， 1、超材料功能结构

  板及其制造方法 并对结构参数进行多维空间多目标遗传优化，构造帕累托（Pareto）前沿， 件（尖端装备业务）

  （ZL3.4） 最终设计出满足特殊功能需求的“人造原子”。 2、高隐身电磁罩（尖

  专有技术：人机融合技术 2、超材料微结构排布设计技术：从超材料产品功能出发，对电磁特性在三维 端装备业务）

  空间进行离散化分割，通过对微结构的三维布置形式进行进化，最终获得空 3、高电性能电磁罩

  3、超材料复杂曲面加工技术：设计不一样的微结构，并在复杂曲面上进行 上 述 产 品 均 已 完 成

  非均匀各向异性排布，主动补偿空间曲面变化引起的幅相调制，满足空间复 研制和测试，正逐步

  4、复合材料成型技术：利用热压罐，高效 RTM、VARI 等液体成型和先进挤 户交付。

  直驱旋 1、超材料微结构设计技术：从应用需求出发，对人工微结构可以进行拓扑设计， 1、“旅行者号”临近空

  驱动系 转电机 专有技术：超材料智能执行技 并对结构参数进行多维空间多目标遗传优化，构造帕累托（Pareto）前沿， 间 商 用 平 台 驱 动 系

  统 伺服控 术 最终设计出满足特殊功能需求的“人造原子”。 统（新型空间技术业

  制驱动 2、超材料微结构排布设计技术：从超材料产品功能出发，对电磁特性在三维 务）

  系统 空间进行离散化分割，通过对微结构的三维布置形式进行进化，最终获得空 上述产品均已完成

  3、机器学习技术：利用一系列的算法让计算机模拟实现人类的学习行为，在 始向计算机显示终端交付。

  专利：人工电磁材料单元结构 1、超材料电磁损耗技术：利用超材料微结构电、磁响应特性可独立设计性， 1、超材料低电磁散

  的设计方法及设计系统 达到同等物理尺寸下实现电磁参数放大，通过层内嵌套、层间耦合、结构混 射通信天线） 排提高微结构对低频、宽频电磁波的损耗能力，最终实现“轻、薄、宽、强” 备业务）

  专有技术：超材料智能控制技 2、超材料电磁赋形技术：通过设计一系列具有不一样电磁调制功能的人造微结 天线（尖端装备业

  术 构，利用光学变换、空间变换原理，优化排布方式，在不同的空间位置实现 务）

  定制化电磁调制，独立设计电磁外形，将电磁空间与物理空间分离，最终实 3、超材料远程探测

  现电磁波汇聚、发散、分束、偏折、扭曲等任意赋形。 天线、超材料频率选择技术：通过微结构拓扑结构、空间排布设计，结合贝叶斯 务）

  智能控 智能算 统计优化，使超材料获得超散特性，实现工作频段电磁色散、电磁响应全局 4、“旅行者号”临近空

  制系统 法 最优设计，对不同频率的电磁波表现出截然不同的透射、反射特性，即带内 间商用平台驱动系

  4、超材料电磁隔离技术：利用超材料特异的电磁谐振、电磁吸收、电磁反射 务）

  绕射等屏蔽特性，对高集成度、高密度天线阵中相邻天线阵子的辐射近场去 上述产品均已完成

  耦合化，可明显降低天线阵子间串扰，提高天线阵的空间分辨率，提高天线 研制和测试，正逐步

  5、机器学习技术：利用一系列的算法让计算机模拟实现人类的学习行为，在 户交付。

  专利：一种带有柔性膜的壳结 1、超材料微结构设计技术：从应用需求出发，对人工微结构可以进行拓扑设计， 1、高隐身电磁罩（尖

  构及其制备方法 并对结构参数进行多维空间多目标遗传优化，构造帕累托（Pareto）前沿， 端装备业务）

  （ZL8.3） 最终设计出满足特殊功能需求的“人造原子”。 2、机载超材料共形

  专有技术：超材料传感技术 2、超材料微结构排布设计技术：从超材料产品功能出发，对电磁特性在三维 天 线 （ 尖 端 装 备 业

  专有技术：智能传感技术 空间进行离散化分割，通过对微结构的三维布置形式进行进化，最终获得空 务）

  3、超材料复杂曲面加工技术：设计不一样的微结构，并在复杂曲面上进行 射通信天线（尖端装

  非均匀各向异性排布，主动补偿空间曲面变化引起的幅相调制，满足空间复 备业务）

  杂曲面共形加工要求，提高超材料微结构系统的容错能力。 4、超材料远程探测

  4、超材料电磁损耗技术：利用超材料微结构电、磁响应特性可独立设计性， 天 线 （ 尖 端 装 备 业

  达到同等物理尺寸下实现电磁参数放大，通过层内嵌套、层间耦合、结构混 务）

  排提高微结构对低频、宽频电磁波的损耗能力，最终实现“轻、薄、宽、强” 5、超材料平板卫星

  的吸波材料。 天线、超材料电磁赋形技术：通过设计一系列具有不一样电磁调制功能的人造微结 务）

  构，利用光学变换、空间变换原理，优化排布方式，在不同的空间位置实现 6、“云端号”平台之无

  定制化电磁调制，独立设计电磁外形，将电磁空间与物理空间分离，最终实 线复合通信技术（新

  6、超材料频率选择技术：通过微结构拓扑结构、空间排布设计，结合贝叶斯 7、“旅行者号”临近空

  统计优化，使超材料获得超散特性，实现工作频段电磁色散、电磁响应全局 间 商 用 平 台 之 远 程

  最优设计，对不同频率的电磁波表现出截然不同的透射、反射特性，即带内 高 速 无 线 通 信 系 统

  7、超材料电磁隔离技术：利用超材料特异的电磁谐振、电磁吸收、电磁反射 务）

  绕射等屏蔽特性，对高集成度、高密度天线阵中相邻天线阵子的辐射近场去 上 述 产 品 均 已 完 成

  耦合化，可明显降低天线阵子间串扰，提高天线阵的空间分辨率，提高天线 研制和测试，正逐步

  8、无线传感技术：通过集成有传感器、处理单元和通信模块的节点组成的分 户交付。

  专利：一种天线、超材料微结构设计技术：从应用需求出发，对人工微结构可以进行拓扑设计， 1、超材料功能结构

  的 MIMO 天线 并对结构参数进行多维空间多目标遗传优化，构造帕累托（Pareto）前沿， 件（尖端装备业务）

  （ZL9.5） 最终设计出满足特殊功能需求的“人造原子”。 2、超材料低电磁散

  2、超材料微结构排布设计技术：从超材料产品功能出发，对电磁特性在三维 射通信天线（尖端装

  空间进行离散化分割，通过对微结构的三维布置形式进行进化，最终获得空 备业务）

  3、无线传感技术：通过集成有传感器、处理单元和通信模块的节点组成的分 通信天线（尖端装备

  超材料 布式网络，协作地感知、采集、处理和传输覆盖区域内被感知对象的信息， 业务）

  数据通 无线信 采集来的数据经过优化后通过无线电波传输给信息处理中心。 4、超材料共形天线、微传感器技术：通过精密加工、微电子以及微机电系统技术，在满足功能 （尖端装备业务）

  系统 要求前提下缩小传感器尺寸，从毫米级到微米级、甚至达到纳米级，微传感 5、超材料平板卫星

  器具备体积小、低功耗、低成本和多功能等优点。 天线、无线互联技术：通过特定频段的电磁波来建立网络连接，通过超材料微结 务）

  构设计调整电磁波的发射和传输方式，进而达到在电磁波覆盖范围内都可以 6、宽频天线罩（尖

  率水平均在 50%左右，较强的盈利能力使得本次募投项目的盈亏平衡点较低，

  能结构及装备产业化项目达产后的盈亏平衡点为 54.77%，在考虑超材料智

  本次募投项目达产后的盈亏平衡点为 58.54%。换言之，即便本次募投项目投产

  能的 58.54%，本次非公开发行实施的募投项目就不会对上市公司的盈利能力造

  利影响。对此，公司及保荐人已在《非公开发行 A 股股票预案（修订稿）》、《龙

  进行大规模有效替代，又能够基于创新功能拓展新的应用领域，市场竞争力较强、

  人类社会“智能+”的浪潮中，虽然下游市场对超材料智能结构相关这类的产品的需求

  程。因此，公司审慎预计该项目的建设期为 3 年、达产期为 3 年，即该项目预计

  将在这次发行募集资金到位 3 年后才开始实现效益，募集资金到位 6 年后才可能

  或其附属企业租赁取得。新栋梁科技已于 2015 年 3 月与光启合众签订附生效条

  属企业租赁面积约为 5 万平方米的土地使用权、以及坐落于该等土地上建筑面积

  约为 15 万平方米的房屋建筑物，租赁期限为二十年。目前，光启合众或其附属

  2015 年 9 月 16 日，募投项目拟租用位于深圳市龙岗区横岗街道的土地已以挂牌方式完成公开出让，光启

  合众下属公司深圳智飞登科技有限公司竞得该土地，并于同日与深圳市规划和国土资源委员会龙岗管理局

  签订了《深圳市土地使用权出让合同书》（深地合字（2015）2020 号）。

  生产所适用的工艺流程，具备业界领先的超材料智能结构及装备生产经验。此外，

  2013 年 1 月对地面行进装备超材料智能结构和可穿戴式超材料智能结构进行

  了产业化科研立项，至 2015 年 3 月两个项目均圆满完成科研目标并获得项目验

  收，研发成果的各项指标均达到了设计的基本要求，初步具备了批量化生产运行的条件。

  关潜在风险，公司与保荐人已在《非公开发行 A 股股票预案（修订稿）》、《龙

  回复之“三”之“（四）公司及保荐人已对募投项目相关风险进行了充分披露”的

  净额全部用于超材料智能结构及装备产业化项目（57.6 亿元）和超材料智能结

  构及装备研发中心建设项目（14.4 亿元）。该等项目的投资建设内容主要为超材

  费、基本预备费、铺底流动资金等项目建设至达产前必须发生的费用测算。因此，

  超材料智能结构及装备产业化项目预计总投入 576,000 万元，其中建设投资

  453,000 万元，铺底流动资金 123,000 万元。建设投资中，设备购置费用

  公及生活家具购置费和生产准备费）、预备费 19,995.47 万元。其中设备采购计

  超材料智能结 超材料智能结构微 大型精密超材料智能结构金属微结构加工线等超材料智能结构生产

  超材料智能结构复 热压罐、自动铺带机、高精度三维编织机等超材料智能结构复合材

  超材料智能结构复 全自动喷涂生产线、水切割机、分切机等超材料智能结构复合材料

  超材料智能结构复 装配流水线、激光跟踪仪、高频热合机等超材料智能结构复合材料

  超材料智能结构复 X 光不伤害原有设备的检测、汽车/高铁部件疲劳检测系统、静力检测系统等检测

  合材料检测线 机加设备线 高速 CNC、蜂窝片切机等机加设备 4 10,900.00

  结构平台的环境测 温度湿度振动三综合试验、冲击试验平台、跌落试验系统等测试设

  6 控制管理系统 超算系统、控制器制备、控制器调试实验室等控制系统 4 10,500.00

  7 调试系统 整机调试系统、减速机及控制器调试系统等 11 10,412.60

  8 机加设备线 五轴加工中心、超精密车床、金刚石车床等机加设备 24 16,100.00

  9 其他辅助设备线 中央恒温恒湿系统、超净处理系统、六轴装配平台等辅助设备 11 17,100.00

  超材料智能结构及装备研发中心建设项目预计总投入 144,000 万元，其中设

  万元（含办公及生活家具购置费和生产准备费），预备费用 6,334.91 万元。其中

  结构研发部 超材料智能结构微结构试 高精超材料智能结构金属微结构加工线等超材料智能结构生产

  制部门 试制线 超材料智能结构检验测试部门 金属探伤红外探测系统等检测设备 14 2,500.00

  超材料智能结构功能复材 X 光不伤害原有设备的检测，整机调试系统、10~1000 吨静力检测系统等检测

  超材料智能结构功能复材 装配流水线、六轴装配平台、激光跟踪仪等超材料智能结构复合

  8 传感器检测系统、微波检测系统、微波暗室等检测设备 4 5,000.00

  超材料智能结构功能复材 小型自动喷涂线、高精密线切割机、超精磨床等超材料智能结构

  结构件小试线 复合材料结构件生产试制线 工装模具研发部 汽车/地铁/高铁/可穿戴设备用生产和检测工装模具 20 15,500.00

  11 可穿戴设备研发部 控制管理系统、表面处理系统、调试系统、金属制造及别的设备 24 12,576.62

  12 机械加工部 五轴加工中心、立式铣削中心、蜂窝片切机等机加设备 25 10,100.00

  13 基建工程部 间、超材料智能结构复合材料打磨车间等超材料智能结构生产基 3 2,700.00

  本次非公开发行募投项目所得税后财务内部收益率是 17.48%，建成达产后

  将为上市公司年新增营业收入 58.95 亿元，年新增总利润 16.62 亿元，大幅提

  明、效益测算财务模型及其测算底稿等相关文件、资料，经核查，保荐人认为：

  亦已在《非公开发行 A 股股票预案（修订稿）》、《龙生股份关于非公开发行股票

  2、 公司及保荐人已在《非公开发行 A 股股票预案（修订稿）》、《龙生

  证券之星估值分析提示光启技术盈利能力平平，未来营收成长性优秀。综合基本面各维度看，股价偏高。更多

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